Vereist Eigen Vermogen berekening: een simpele kwadratische formule (Regulatory Capital Requirement Calculation: A Simple Quadratic Formula)

7 Pages Posted: 24 Oct 2019

See all articles by Kees E. Bouwman

Kees E. Bouwman

Cardano Risk Management

Olivier W. Laseroms

affiliation not provided to SSRN

Roger Lord

Cardano Risk Management

Date Written: May 6, 2019

Abstract

Dutch Abstract: Pensioenfondsen moeten hun Vereist Eigen Vermogen (VEV) berekenen als onderdeel van het financieel toetsingskader (FTK). De VEV wordt eenvoudig bepaald met de bekende wortelformule, maar daarbij moet worden uitgegaan van de evenwichtssituatie waarbij het Eigen Vermogen exact gelijk is aan de VEV. Dit betekent dat de VEV iteratief moet worden berekend, wat met name in ALM analyses bewerkelijk is. Dit artikel presenteert een directe formule voor de VEV zodat er niet geïtereerd hoeft te worden.

English Abstract: Dutch pension funds have to calulcate their Regulatory Capital Requirement (RCR) as part of the regulatory framework. The RCR is calculated by the well-kown square-root formula based on an equilibrium state where the equity of the pension fund equals the RCR. This implies an iterative procedure for calculating the RCR, which is demanding for ALM analyses. This paper presents a direct formula for calculating the RCR, whilst removing the need for iterations.

Note: Downloadable document is in Dutch.

Keywords: FTK, Requlatory Capital Requirement

Suggested Citation

Bouwman, Kees E. and Laseroms, Olivier W. and Lord, Roger, Vereist Eigen Vermogen berekening: een simpele kwadratische formule (Regulatory Capital Requirement Calculation: A Simple Quadratic Formula) (May 6, 2019). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3388090 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3388090

Kees E. Bouwman (Contact Author)

Cardano Risk Management ( email )

Rotterdam 3011 AA
Netherlands

Olivier W. Laseroms

affiliation not provided to SSRN

Roger Lord

Cardano Risk Management ( email )

Rotterdam 3011 AA
Netherlands

Do you have a job opening that you would like to promote on SSRN?

Paper statistics

Downloads
53
Abstract Views
303
rank
462,183
PlumX Metrics