Rationalizing the Sluggish Growth of the Agricultural Sector in Colombia (Reflexiones Sobre El Crecimiento De Largo Plazo Del Sector Agrícola En Colombia)

36 Pages Posted: 30 Sep 2009

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Jorge Tovar

Universidad de los Andes, Colombia - Department of Economics

Eduardo Uribe

affiliation not provided to SSRN

Date Written: July 15, 2008

Abstract

This paper explores the evolution of the agricultural sector in Colombia between the early 1970s and 2007. Considering both productivity and harvested areas as sources of growth, we find that the latter has fallen 25% while the former has remained constant over the last 16 years. Therefore, due to various protection measures the agricultural sector has been unable to fully integrate to world markets. The paper additionally compares the Colombian case with Chile, Mexico and Brazil. Our analysis suggests that in order to efficiently integrate the agricultural sector with the rest of the economy it is necessary to design economic incentives that lead to productivity increases. Moreover, a review of investment decisions, both domestic and foreign, suggests that in Colombia this is too small to actually impel structural changes.

Resumen Este trabajo explora la evolución estructural del PIB agropecuario en Colombia desde finales de los sesenta hasta el 2007. Como fuentes de crecimiento se tienen en cuenta la productividad y las áreas cosechadas. Se encuentra que en los últimos 16 años el área cosechada ha disminuido alrededor de un 25%, mientras que la productividad se ha mantenido generalmente estancada. Se concluye que el sector agrícola, debido a diferentes medidas de protección y soporte sectorial, a lo largo de décadas, no ha logrado integrarse plenamente a un mercado competitivo. Además, se presenta un ejercicio comparativo con Chile, México y Brasil. Éste sugiere que la manera más eficiente para incorporar el sector agrícola a la dinámica del resto de la economía es mediante la provisión de incentivos económicos que induzcan a mejoras efectivas de productividad. La revisión de la información sobre inversión, tanto doméstica como extranjera, sugiere que en Colombia esta no ha sido suficiente para impulsar cambios estructurales en el sector.

Keywords: agricultural sector, economic growth, productivity

JEL Classification: Q01, Q18

Suggested Citation

Tovar, Jorge and Uribe, Eduardo, Rationalizing the Sluggish Growth of the Agricultural Sector in Colombia (Reflexiones Sobre El Crecimiento De Largo Plazo Del Sector Agrícola En Colombia) (July 15, 2008). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1480375 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1480375

Jorge Tovar (Contact Author)

Universidad de los Andes, Colombia - Department of Economics ( email )

Carrera 1a No. 18A-10
Santafe de Bogota, AA4976
Colombia

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Eduardo Uribe

affiliation not provided to SSRN ( email )

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